2022.11.12 엠아이텍

• 기업명 : 엠아이텍
• 주요사업 : 비혈관 스텐트
• 산업, 섹터 : 의료기기
• 전망
  - 비혈관 스텐트 국내 1위
  - 비혈관 스텐트 특성에 맞는 제조방식 기술력 우위
  - 글로벌 1위 업체인 보스턴 사이언티픽이 인수 진행중(12월 완료 예정)
  - 보스턴사 인수후 자진상폐 가능성
  - 보스턴향 북미 시장 점유율 확대 가능성
  - 2024, 2025 고마진 신제품 출시 예정

 

성장성 ★★★★★

수익성 ★★★★★

수급    ★★★

 

엠아이텍 주봉 차트

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• 성장성

분기별 EPS 증가율(전년동기 대비)

- EPS 증가율이 높은 수준을 유지하고 있다.

 

매출액 증가율

- 4년 연속 매출액, 영업이익, 순이익 모두 높은 성장을 지속하고 있다.

- 증가율이 감소하고 있으나 여전히 높은 수준이다.

- 북미 시장 진출 및 기타 시장 점유율 상승을 고려하면 높은 수준을 유지할 가능성이 있다.

 

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• 수익성

매출

- 4년 연속 영업이익률이 증가했다.

- 30%이상의 영업이익이 가능한 고마진 사업을 하고 있다.

- 북미시장 진출 및 신제품 출시 등 좋은 시나리오로 흘러간다면 30~40% 영업이익이 지속될 가능성이 있다.

 

- 부채비율이 20% 이하로 상당히 낮은 편이다.

- 부채가 현재 영업이익 수준으로 회사에 전혀 부담을 주지 않는 수준이다.

- 적은 자본으로도 높은 수준의 매출과 이익이 발생하고 있다.

 

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• 수급

주주현황

- 기존 최대주주는 시너지 이노베이션으로 2022년 중순 보스턴 사이언티픽으로 매각했다.

- 유동비율이 낮은 수준이다.

 

전환사채

- 전환사채는 2018년 전부 전환되었다.

 

- 임원들의 스톡옵션행사가 거의 마무리 되었다.

- 2022년 3분기 보고서 기준 20만주 정도 남아있다.

- 최근 1년간의 매매동향을 볼때 상당부분 매물이 소화되었을 것이다.

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• 링크

 

 

https://pharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=01476006632428960&mediaCodeNo=257

바이오 폭락장에 130% 폭등 엠아이텍, 자진 상장폐지 가능성은

https://blog.naver.com/pokara61/222854910404

엠아이텍 - 자진상폐 가능성이 거론되지만...

https://www.ajunews.com/view/20220616212119762

엠아이텍 인수 나선 보스턴 사이언티픽··· '자진상폐' 가능성 솔솔 | 아주경제

https://g9inside.com/?p=18018

엠아이텍 주가 급등에 임원들은 수십억 스톡옵션 잔치 - 지구인사이드

https://www.sedaily.com/NewsView/2679PQN9WU

[시그널] 시너지그룹, 엠아이텍 매각에 10배 '초대박'

https://www.hankyung.com/it/article/202210106936i

엠아이텍 “美 보스톤사이언티픽과 상생 및 공존 예상”

https://www.news2day.co.kr/article/20220907500211

“엠아이텍, Boston Scientific M&A가 보여줄 시너지 효과”