2022.11.11 코스모화학

• 기업명 : 코스모화학
• 주요사업 : 이산화티타늄, 황산코발트, 폐배터리 재활용 사업(니켈, 코발트)
• 산업, 섹터 : 폐배터리, 2차전지(소재,부품)
• 전망
  - 국내 유일의 이산화티타늄 제조업체
  - 폐배터리 재활용 사업 진출
  - 23년 1분기 양산예정, 23년 4분기 증설
  - 시설투자 완료시 코발트 생산능력 2000톤, 니켈 생산능력 4000톤

 

 

성장성 ★★★★

수익성 ★★

안정성 ★★★

수급    ★★★

 

코스모 화학 주봉차트

 

---

 

• 성장성

분기별 EPS(전년동기대비 증가율)

- 분기별로 EPS 의 변동폭이 크다.

- 최근분기 EPS가 225% 증가하였으나 일시적일 가능성이 있다.

 

연간 성장

- 매출액 증가율보다 영업이익, 순이익 증가율이 급증했다.

- 사업의 수익성이 개선되었고 2년 연속으로 지속되고 있다.

 

---

 

• 수익성

매출

- 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있다.

- 고부가가치 제품 생산과 폐패터리 사업 진출로 수익성은 지속 개선될 것으로 보인다.

 

---

• 안정성

- 부채비율은 2020년 증가 이후 감소중이다. 

- 부채가 적은 수준은 아니고 수익에 비해서도 상당히 많은 편이다.

- 회사의 성장세가 지속되지 않는다면 부담스러운 수준으로 보인다.

 

---

 

• 지분구조

- 최대주주는 모회사인 지주회사이다.

- 유동비율이 69%로 높은 수준이다.

 

---

• 매출비중

- 신소재는 자회사인 코스모 신소재로의 매출로 보인다.

- 2023년부터 신사업 매출비중 증가 예상