[시황분석]2차 전지 섹터 조정 시작되나?

한 주간 국내 2차전지 업종에서 큰 변동성이 나타났다. 대장주인 에코프로는  한 주간 고가와 저가의 폭이 50%에 달했고 전반적인 2차 전지 업종이 급등 후 고점에서 크게 하락하는 모습을 보였다. 주관적으로는 2차전지 섹터가 현재 일시적인 버블단계에 와 있으며 고점에서 투매가 나온 상황으로, 원칙적으로는 더 이상 매매하지 않는 편이 좋다고 생각한다. 2차 전지 산업의 성장세가 명확하고 전망이 좋은 만큼 과열이 지속되기는 하겠으나 현재는 쏠림현상 등으로 단기적으로 도박에 가까운 매매형태가 이루어질 것 같아 보인다. 버블이 조정을 받는 동안, 나머지 실적주에 대해 관심을 돌리는 것이 좋을 듯하다.

 

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글로벌 증시와 국내 증시의 방향은?

• 미국 기준금리 25bp 인상, 삼성증권 7월이 마지막 인상으로 판단
• 글로벌 증시 견조한 상승 흐름, 유럽 증시 일부 역사적 신고가 도달
• 국내 증시 2차전지 섹터 급등, 급락하며 큰 변동성 발생

 

1. 증권사 주간 증시 시황 리포트 요약

(출처 : 삼성증권 -  Week Ahead: Data-dependency = Volatility)

 

중국 중앙정치국 회의

• 전반적인 경기판단이 긍정적 톤에서 신중한 톤으로 선회
• 부동산 시장에 대응하기 위한 정책 조정 시사
• 구체성이 미흡, 발표된 정책들이 기존 정책과 유사함
• 정책들이 구체화되기까지 중국 경제에 대한 불확실성 지속

 

7월 FOMC

• 25bp 인상, 9월 금리는 'data-dependent'
• 추가 인상을 한다면 11월이 될 가능성을 시사
• Fed staff 경기침체 없는 경기 연착륙을 전망
• 슈퍼코어 물가의 추세적인 둔화 고려하면 7월이 마지막 인상 판단

 

ECB 통화정책회의

• 전반적인 내용 FOMC와 유사
• 핵심인플레이션 둔화 속도 더딘 점을 고려하면 9월 추가 인상 가능성 존재

 

미국 금리 중장기적인 관점

• 미국의 중립금리에 대한 논의가 점차 주목받을 것
• 파월 의장, 인플레이션이 2%로 돌아가는 것이 금리 인하의 전제조건이 아님을 의미하는 발언
• 첫 금리 인하 시점은 인플레이션이 2.5% 수준이 되는 내년 2Q 전망

 

(출처 : 삼프로TV - 박병창의 마켓인사이드)

 

미국증시

• 다우 13거래일 연속 상승
• 제조업 지표 3개월 만에 반등, 서비스업 5개월 만에 가장 둔화
• IMF 올해 세계경제성장률 2.8% > 3%로 상향
• 인텔, 마이크론, 알파벳, 메타 급등

 

국내증시

• 포스코 그룹 전반적 급등
• 송배전, 건설기계, 엔터, 자원개발 주 급등
• 수요일 장중 큰 변동성, 2차 전지 급등 후 급락
• 수요일 코스닥 거래대금 26조(사상 최고)

 

글로벌 이슈

• 시가총액 상위 그룹 변화 - 시총 10위 내 2차전지 밸류체인 5개 기업
• 애플, 물밑 개발 중인 '생성형 AI' 애플카에 탑재
• SK 하이닉스, 소부장 4개 사와 반도체 국산화 협력
• 37조 자율주행칩 시장, 반도체-자동차 합종연횡
• 런던 빌딩 투자로 1400억 손실 위기-해외 부동산 투자 '줄부실'

 

 

2. 나스닥 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 나스닥 주봉 20캔들 상승추세, 고저대비 31.54% 상승
• 한 주간 2.02% 상승, 거래량 감소, 양봉
• Sto 과매수 구간 유지
• 지지 13500, 저항 14500
• 주중 FOMC가 있었으나 이에 따른 변동성은 크지 않았음
• 일본 중앙은행의 YCC 정책변화에 대한 발언 이후 변동성 증가
• 주요 기업들의 실적발표 거의 완료됨
• 시장의 분위기만 본다면 추가상승하여 전고점을 시험할 수도 있을 것으로 보임

 

3. 코스피 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 코스피 주봉 4캔들 상승추세, 고저대비 5.23% 상승
• 한 주간 -0.06% 하락, 거래량 증가, 위꼬리 음봉
• Sto 상승 중
• 지지 2550, 저항 2650
• 주간 2차전지 섹터의 고점에서 투매가 나오며 급등과 급락을 반복하는 모습
• 경제에 대한 전망이 점차 좋아지고 있어 시장은 긍정적 분위기
• 2차 전지 섹터의 대한 변동성이 있으나 전반적으로 완만한 상승 예상

 

4. 향후 주요 일정

• 8/1 미국 7월 ISM 제조업지수 발표
• 8/2 미국 7월 ADP취업자 변동 발표
• 8/3 미국 7월 ISM 비제조업지수 발표
• 8/4 미국 7월 고용동향보고서 발표
• 8/10 미국 7월 소비자 물가지수 발표
• 8/10 국내 옵션 만기일
• 8/11 미국 7월 생산자 물가지수 발표

 

실적발표

• 8/1 AMD, 머크
• 8/2 듀폰
• 8/3 애플, 카카오
• 8/9 SKC, 엔씨소프트
• 8/10 LG

 

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참고자료

 

삼프로TV - 박병창의 마켓인사이드

삼성증권 -  Week Ahead: Data-dependency = Volatility

 

 

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