[시황분석]나스닥 메가캡 한주간 큰 폭의 하락

나스닥의 상승을 이끌었던 주용 메카캡에서 매물이 나오면서 나스닥이 하락 마감했다. 나스닥 시총 상위 7개 종목 중 애플을 제외하고 모두 한 주간 비교적 큰 폭으로 하락했다. 나스닥은 3월 이후 약 4개월간 큰 폭의 하락 없이 30% 수준의 상승세를 이어왔기 때문에 기술적인 조정이 발생할 만한 상황이다. 차주 7월 FOMC가 있으나 시장은 금리인상을 반영하고 있고 시장에 충격을 가할만한 일이 발생하지 않을 것으로 예상하고 있다. 시장의 분위기는 오랫동안 이어진 상승에 이어서 재차 상승할 수 있을 것만 같아 보인다. 

 

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글로벌 증시와 국내 증시의 방향은?

• 7월 FOMC 금리 25bp 인상, 충격은 제한적일 것으로 전망
• 미국 나스닥 메카캡 일부 신고가 후 매물, 나스닥 비교적 큰 폭 하락 발생
• 국내 증시 코스피 대비 코스닥 강세, 코스닥 2차전지, 반도체, 헬스케어 등 주요 섹터 강세

 

 

 

1. 증권사 주간 증시 시황 리포트 요약

(출처 : 삼성증권 - Week Ahead: 7월 FOMC Preview: The Home Stretch)

 

7월 FOMC 25bp 금리인상 

• 선물시장 96%의 확률로 반영 중
• 9월 금리인상에 대한 발언은 'data dependent' 예상
• 7월 FOMC는 시장 예상에 부합하여 충격은 제한적일 것으로 전망

 

7월 마지막 금리 인상 전망

• Disinflation추세가 Fed의 예상보다 빠르게 진행될 것
• 만약 두번째 금리인상이 실행된다면 9월보다는 11월이 될 가능성이 높음

 

물가전망

• 핵심인플레인션이 하반기 전월 대비 평균 0.2% 수준으로 하락 전망
• 핵심물가의 disinflation 추세 본격화되고 있음
• 주거비 둔화 가속화, 중고차 도매가격 급락
• 연말 핵심CPI 3.8%,  핵심PCE 3.5% 전망

 

금리 정책 전망

• 추가금리인상은 고용지표에 좌우될 것
• 금리 동결 유지 기간은 물가지표에 좌우될 것
• 미국에 경기침체가 발생하지 않을 경우 내년 2Q 금리인하 전망

출처 삼성증권

 

(출처 : 삼프로TV - 박병창의 마켓 인사이드)

 

미국 증시

• 미국 반도체협회, 대중국 수출제한 공개 반대
• 주요 기업 신고가 후 차익 매물
• 테슬라, 넷플릭스 급락 나스닥 큰 폭 하락 조정

 

국내 증시

• 반도체 장비, 부품 강세, 후공정 검사장비 급등
• 코스피 상대 약세, 코스닥 2차전지 종목별 순환 급등
• AI헬스케어 급등 / 면역항암제 등 바이오 일부 강세
• 폐배터리, 엔터, 헬스케어 상대 강세

 

글로벌 이슈

• 인도-UAE와 자국 통화로 무역 결제 조약 체결- 탈달러 합류
• 미국 반도체협회, 중국 수출 추가 제한 공개 반대
   - 중국 매출 비중 퀄컴 64%, 인텔 27%, 엔비디아 20%
• D램 공급 부족 23년 3분기 시작하여 24년 연중 지속 전망
• 네이버, 적자 사업 접고 / 카카오는 명퇴
• 해외 부동산 투자 손실
• 올해 클라우드 전체 시장 전년비 21% 성장
   - 챗 GPT 흥행으로 클라우드, 반도체 전반 성장

 

 

2. 나스닥 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 나스닥 주봉 19캔들 상승추세, 고저대비 31.54% 상승
• 한 주간 -0.57% 하락, 거래량 감소, 위꼬리 음봉
• Sto 과매수 구간 밑으로 향하는 모습
• 지지 13500, 저항 14500
• 나스닥 메가캡 일부 차익 실현하는 모습으로 나스닥 지수 하락
•  거래량이 큰 편이고 추세 상단에서 위꼬리 음봉이 발생
• 추세 하락전환에 주의해야 할 것으로 보임

 

3. 코스피 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 코스피 주봉 3캔들 상승추세, 고저대비 4.5% 상승
• 한 주간 -0.71% 하락, 거래량 감소, 음봉
• Sto 상승중
• 지지 2550, 저항 2650
• 지난주 큰 폭으로 반등하고, 미국 증시가 부진했던 영향으로 증시가 횡보한 모습
• 차주 FOMC가 있으나 시장에 큰 충격은 주지 않을 것으로 예상
• 지수 완만한 상승으로 할 것으로 보임

 

4. 향후 주요 일정

• 7/24 나스닥 100 리밸런싱
• 7/26 FOMC 회의
• 7/28 미국 6월 개인소비지출 발표
• 8/1 미국 7월 ISM 제조업지수 발표
• 8/2 미국 7월 ADP취업자 변동 발표
• 8/3 미국 7월 ISM 비제조업지수 발표
• 8/4 미국 7월 고용동향보고서 발표

 

실적발표

• 7/24 포스코퓨처엠
• 7/25 마이크로소프트, 텍사스인스트루먼트 
• 7/26 SK하이닉스, SK아이이테크놀러지, 삼성전기
• 7/27 인텔, 삼성전자, 삼성SDI
• 8/1 AMD, 머크
• 8/2 듀폰
• 8/3 애플, 카카오

 

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참고자료

 

삼성증권 - Week Ahead: 7월 FOMC Preview: The Home Stretch

삼프로TV - 박병창의 마켓 인사이드

 

 

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