[시황분석]디지털 시장법과 중국 아이폰 규제, 미국 빅테크 급락

유럽연합의 디지털 시장법의 규제 대상 기업을 발표하면서 미국의 주요 빅테크의 주가가 급락하며 주요 지수가 하락했다. 규제 대상 기업은 구글, 아마존, 애플, 바이트댄스, 메타, 마이크로소프트 6곳이다. 애플은 중국정부의 공무원 아이폰 사용 금지 지침 발표가 더해져 큰 폭으로 하락했다. 미국 증시에 악재가 많은 한 주 였다. 빅테크의 악재뿐만 아니라 사우디 러시아의 원유 감산으로 인해 물가, 달러, 금리에 악영향을 주어 증시가 더욱 불안정해지고 있다. 글로벌 경제가 긴축을 지속하고 있는 상황에서 증시의 반등폭이 상당했는데 당분간 상승하기 어려울 것처럼 보인다. 장기적인 추세에서 상승이 잠깐 멈추는 시점에 도달하여 지수는 박스권으로 변화할 것 같다.

 

 

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글로벌 증시와 국내 증시의 방향은?

• 유럽연합 디지털 시장법, 중국의 애플 규제로 인해 미국 빅테크 급락 
• 중국 부동산 침체 문제 장기화 전망
• 국내 증시 테마, 종목 장세 지속

 

1. 증권사 주간 증시 시황 리포트 요약

(출처 : 삼성증권 - Week Ahead: 중국 부동산, No Minsky Moment)

 

중국 제조업 일시적인 반등

• 8월 PMI 49.7을 기록, 3개월째 반등
• 글로벌 통화긴축, 상품수요 둔화세, 중국 부동산 시장 침체
• 글로벌 경제 여건이 나빠 중국 제조업의 추세적 개선은 아님

 

중국 부동산, 시스템 리스크 발생 가능성 낮음

• 부동산 건전성 이슈가 민간부동산 개발업체에서 신탁업체로 확대
• 중국 정부가 대부분의 금융기관을 직간접적으로 통제
• 금융 부문의 대규모 손실 금융 중개 기능 마비 가능성 낮음

 

중국 부동산은 수요가 아니라 공급이 문제

• 중국 최근 각종 부동산 대책 발표, 1선 도시에 대한 규제 완화
• 1선 도시는 연착륙 가능성 높아졌으나, 2~3선 도시에서는 효과 제한적
• 2~3서 도시는 연간 주택 수요의 10배에 달하는 주택공사 진행중

 

중국 부동산은 중장기적인 이슈

• 주택버블 붕괴는 경제적 손실이 크고 저성장 국면이 장기화될 가능성 있음
• 중국 정부는 시간을 두고 해결하는 방식 선호하는 것으로 판단

 

(출처 : 삼프로TV - 박병창의 마켓인사이드)

 

미국 증시

• 달러인덱스, 국채수익률 다시 상승 - 시장 하락
• 사우디, 러시아 원유 감산 연장 - 유가상승 - 물가상승우려
• 중국, 공무원 애플 기기 사용 금지 권고 - 애플 급락
• 유럽 디지털 시장법 - 빅테크 하락
• 중국 매출 비중 높은 기술주 하락

 

국내 증시

• AI, 로봇 테마 강세
• 포스코, 10월부터 리튬 본격 생산
• 삼성전기 카메라모듈 테슬라 공급 - 카메라 모듈, 부품주 급등
• 제약, 바이오 섹터 종목별 강세

 

글로벌 이슈

• 애플 내년 시가총액 4조 달러 전망
• 삼성전기, 미국 전기차 기업에 카메라 모듈 공급 계약 체결
• 골드만 삭스, 미국 경제 12개월 FWD 리세션 확률 20%->15%
• 중국 반도체 산업 육성 위해 55조 원 규모 기금 지원
• 삼성SDI, 고성능 LFP 배터리 첫 선
• 유럽 연합 디지털 시장법 규제
• 자동차가 전자 산업의 생태계 주도 할 것
• 인도네시아 신수도 건설 - 관련 업계 기대

 

 

2. 나스닥 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 나스닥 주봉 4캔들 상승추세, 고저대비 7.51% 상승
• 한 주간 -1.93% 하락, 거래량 감소, 음봉
• Sto 상승 중
• 지지 13500, 저항 14500
• 유럽연합 디지털 시장법, 중국 애플 아이폰 규제로 미국 빅테크 기업 주가 급락
• 사우디, 러시아 원유 감산으로 유가상승 - 물가, 금리, 달러 자극 - 주가 하락
• 상승추세가 짧을 수도 있을 것 같아 보인다. 장기 추세의 변곡점 같아 보인다.

 

3. 코스피 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 코스피 주봉 4캔들 상승추세, 고저대비 4.47% 상승
• 한 주간 -0.63% 하락, 거래량 감소, 음봉
• Sto 상승 중, 매수신호 발생
• 지지 2500, 저항 2600
• 20일선을 강하게 하향돌파하고 난 후 20일선이 저항이 되어 상승하지 못하는 모습
• 6월 이후 추세를 보면 장기 추세는 하락전환한 형세
• 장기 추세의 변화가 나타나고 있는 것으로 보임
• 차주는 한국, 미국 모두 선물옵션 동시만기가 있는 주, 변동성에 대비해야 함 

 

4. 향후 주요 일정

• 9/11 미국 소비자 인플레이션 기대치 발표
• 9/13 미국 8월 소비자물가지수 발표
• 9/14 미국 8월 생산자물가지수 발표
• 9/14 미국 8월 소매판매
• 9/14 한국 선물/옵션 동시만기
• 9/15 미국 선물/옵션 동시만기
• 9/20 미국 FOMC 발표

 

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참고자료

 

삼성증권 - Week Ahead: 중국 부동산, No Minsky Moment

삼프로TV - 박병창의 마켓인사이드

 

 

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