[시황분석]4거래일 연속 하한가, 여파는 지속될 듯

국내 증시 8개 종목에서 하한가 사태가 발생했다. 대성홀딩스는 4거래일 연속 하한가라는 코스피 시장의 새로운 기록을 만들면서 주식시장을 흔들어놓았다. 금융당국이 주가조작 세력에 대한 본격 조사에 착수하였으나 개인투자자들의 피해는 지속될 것으로 보인다.  급등 후 하락하기 시작한 주가는 갑작스러운 악재와 함께 하락추세가 탄력을 받고 있는 듯한 모양새다. 국내 증시가 급락 후 살짝 반등하였으나 추가 하락이 지속될 것으로 예상한다. 

 

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글로벌 증시와 국내 증시의 방향은?

• 은행이슈로 하락하던 미국 증시 기업실적 서프라이즈로 반등
• 국내 증시 급등했던 2차전지 조정 및 주가조작 사태로 인한 연속 하한가 발생

 

 

1. 증권사 주간 증시 시황 리포트 요약

(출처 : 삼성증권 - Week Ahead: 5월 FOMC Preview: Pivot 기대가 유지되는 이유)

 

5월 FOMC

• 5월 FOMC에서 25bp 금리인상 및 금리인상 중단 시그널 줄 것으로 예상
• SVB 사태 당시의 수준으로 금융안정성이 위협받지 않는 한, 5월 동결 가능성 낮음
• 3월 FOMC 이후 금융여건이 완만하게 개선된 상태
• 5월 동결-6월 인상시 미국 부채한도 문제와 맞물리며 금융시장 충격을 증폭시킬 위험

 

미국 경제

• 미국 경제 올들어 잠재성장률을 하회하는 수준으로 점진적인 둔화세
• 민간소비는 2%대의 양호한 흐름, 4월 PMI는 서비스업의 견고한 확장추세 유지
• 인플레이션 에너지 가격 안정으로 headline을 중심으로 둔화세 가속화
• 미국 경기침체 임박 징후는 미미한 상황

 

Stagflation 가능성

• 유가 급등이나 공급망 차질과 같은 공급 측 압력이 대부분 소멸한 상황
• 현재 물가상승을 주도하는 것이 경기 및 수요에 민감한 Cyclical 항목
• 2Q 이후 예상되는 미국 경제의 둔화와 함께 인플레이션 압력도 추세적으로 낮아질 것

출처 삼성증권

 

(출처 : 키움증권 - 6 월 KOSPI 200, KOSDAQ 150 지수 정기 변경 예상)

 

상반기 KOSPI 200, KOSDAQ 150 지수 정기 변경

• 심사기준일 4/30, 5월 중 변경 결과 공시, 6/9 지수 정기 변경
• 지수를 추종하는 인덱스 펀드 및 ETF의 리밸런싱으로 종목별 수급 변화가 발생

 

KOSPI 200 정기 변경

• 편입종목 금양, 코스모 화학 예상
• 편출종목 지누스, 화승엔터프라이즈 예상

 

KOSDAQ 150 정기 변경

• 편입종목 포스코엠텍, 윤성에프앤씨 등 8개 예상
• 편출종목 원익홀딩스, 아주IB투자 등 8개 예상

 

 

2. 나스닥 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 나스닥 주봉 7캔들 상승추세, 고저대비 11.50% 상승
• 한 주간 1.28% 상승, 거래량 증가, 아래꼬리 양봉
• Sto 과매수 구간 재진입, MACD 하락세
• 지지 12000, 저항 12500
• 단기 고점에서 은행이슈로 급락하다 기업실적 서프라이즈로 급반등
• 차주 FOMC를 기점으로 주가 하락전환 예상

 

3. 코스피 주봉 차트 분석

출처 삼성증권

 

주관적 전망

• 코스피 주봉 2캔들 하락추세, 고저대비 -4.51% 하락
• 한 주간 -1.68% 하락, 거래량 감소, 아래꼬리 음봉
• Sto 하락세, MACD 하락세
• 지지 2450, 저항 2550
• 2차전지 업종 주가 조정, 일부 종목의 하한가 발생으로 인한 수습 불안정 발생
• 2주간 비교적 큰 폭의 하락으로 차주 지수 완만한 하락세 예상

 

4. 향후 주요 일정

• 5/1 국내 증시 휴장
• 5/1 미국 4월 ISM 제조업지수 발표
• 5/1 미국 4월 제조업 PMI 확정치 발표
• 5/2 미국 3월 구인 및 이직 보고서 발표
• 5/3 미국 FOMC 발표(한국 5/4일 새벽)
• 5/5 미국 4월 고용동향보고서 발표
• 5/5 국내 증시 휴장
• 5/10 미국 4월 소비자물가지수 발표
• 5/11 미국 4월 생산자물가지수 발표

 

실적발표

• 5/2 스타벅스
• 5/4 애플, 카카오
• 5/8 네이버

 

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참고자료

 

증권사 리포트

삼성증권 - Week Ahead: 5월 FOMC Preview: Pivot 기대가 유지되는 이유

키움증권 - 6 월 KOSPI 200, KOSDAQ 150 지수 정기 변경 예상